niedziela, 27 października 2013

Szerokość rynku wskazuje dalsze wzrosty

Przy doborze spółek do portfela gpw używam automatycznego narzędzia do oceniania, kiedy spółka wchodzi w trend wzrostowy. Jednym z zalet posiadanie takiego automatu jest możliwość wyliczenia jaka część wszystkich spółek aktualnie znajduje się w trendzie wzrostowym. Powstaje w ten sposób pewna miara szerokości rynku. Poniżej aktualny wykres:

Na górze udział spółek w trendzie wzrostowym. Na dole WIG.

Na wykresie zaznaczyłem 2 poziomy 40% i 60% spółek w trendzie wzrostowym. Te wartości wskaźnika dość dobrze oddzielają hossę, bessę i strefę neutralną. Jak widać dopiero co pokonaliśmy barierę 60%. Patrząc na historię (choć trzeba przyznać, że dość krótką) rynek nie jest jeszcze przegrzany i należy spodziewać się dalszych wzrostów.

sobota, 26 października 2013

Podsumowane tygodnia 26.10.2013

Zakończony tydzień był neutralny dla modelowego portfela. Po 6 sesjach obowiązywania sygnału risk on zysk wynosi +0.44%.
W czwartek zacząłem prowadzić nowy portfel dla spółek gpw. Po 2 dniach od startu zysk wynosi już +1.36%. Jeszcze lepiej radzi sobie lista rezerwowa z wynikiem +1.61% po pierwszym dniu.
Na liście rezerwowej znajdują się spółki dla których był sygnał kupna, ale nie zmieściły się do głównego portfela (limit 20 spółek). Spółki z listy rezerwowej będą zastępować najsłabiej radzące sobie spółki z portfela przy okazji kolejnego sygnału Risk Trackera.

Sygnały kupna po piątkowej sesji
Pc Guard pcg
Lc Corp lcc
Rovese rse
ACE ace
J. W. Construction jwc
Komputronik kom

Sygnał Risk Tracker

Aktualny wykres sygnału Risk Tracker

Na razie nie widać zagrożenia dla sygnału risk on. Linia sygnału przebywa na poziomie +1.00 i nie widać oznak zmiany kierunku.

piątek, 25 października 2013

5 sygnałów na spółkach GPW

Po wczorajszej sesji dostałem 5 sygnałów kupna na spółkach GPW:

Mostostal Zabrzemsz
Dom Developmentdom
Mirbudmrb
Grupa Duonduo
Bank Millenniummil

W portfelu jest już maksymalna liczba spółek, więc powyższe trafiają na listę rezerwową.
Skład i wyniki Portfela GPW można śledzić tutaj.


środa, 23 października 2013

Sygnały na spółkach

Risk Tracker w hossie (a jest już hossa, prawda?) jest bardzo nudnym systemem. Normą jest ponawianie sygnału Risk On przez kilka miesięcy. Aby nieco urozmaicić takie okresy od jakiegoś czasu tworzę system mechanicznych sygnałów na spółkach.
System jest w sumie dość prosty i można go streścić w punktach.
  1. Po każdej sesji w czasie sygnału Risk On system analizuje wykresy spółek pod kątem wybić oporów.
  2. Dla każdej spółki znalezionej w pierwszym punkcie oblicza współczynnik "siła wybicia".
  3. Jeśli jest miejsce w portfelu to najlepsze spółki są kupowane na następnej sesji.
  4. Jeśli miejsca nie ma, to z portfela usuwana jest najgorzej radząca sobie spółka. Z portfela nie można usuwać świeżych spółek (spółka jest świeża, jeśli od czasu jej dodania nie było żadnego sygnału Risk Trackera)
  5. Gdy nie da się usunąć żadnej spółki z portfela to nowe sygnały są ignorowane.
  6. Wszystkie akcje są sprzedawane w przypadku wystąpienia sygnału Risk Neutral lub Risk Off.
Planuję prowadzić dwa portfele. Portfel GPW będzie zawierał 20 spółek z głównego parkietu. Portfel NC będzie miał 10 spółek z NewConnect. Z przeprowadzonych backtestów wynika, że portfel tworzony według wskazań systemu zachowuje się lepiej niż WIG. Jak będzie zobaczymy wkrótce, bo mam już pierwsze wskazania systemu.

Poniższe spółki zostaną zakupione w dniu 24.10.2013

Portfel GPW

Giełda Ticker Siła
GPW msx 100.0%
GPW was 100.0%
GPW ech 73.7%
GPW dud 57.2%
GPW hrp 53.3%
GPW sgn 52.7%
GPW pat 50.3%
GPW col 50.3%
GPW elb 47.8%
GPW pjp 47.1%
GPW pla 46.5%
GPW ron 44.4%
GPW fte 40.1%
GPW htm 38.5%
GPW pgo 36.0%
GPW tsg 20.8%

Aktualizacja: jednak zrezygnowałem ze spółek NC - za małą płynność

niedziela, 20 października 2013

Hossa: do trzech razy sztuka

Już od lipca prognozowałem silne wzrosty na WIGu. Okazało się, że miałem rację jednak w międzyczasie dwa razy zawieszałem prognozę ze względu na sygnały Risk Trackera. System ostrzegł co prawda przed spadkami po decyzji o OFE, ale przebywał poza rynkiem w czasie silnych wzrostów w październiku. Teraz mam nadzieję na dłuższy sygnał risk on. Oto dlaczego.

Poza głównym wskaźnikiem Risk Trackera wyliczam też wskaźnik dla europy, Japonii i rynków wschodzących. W minionym tygodniu wszystkie subindeksy dały sygnał risk on, więc sygnał jest pewniejszy. Największych zysków spodziewam się na rynkach wschodzących i surowcach, ze względu na to, że:

ETF EEM wybił w piątek linie trendu spadkowego trwającego od 2011 roku.

Indeks CRB wybił linie trendu spadkowego od 2008 roku już klika tygodni temu.

Dolar pokazuje słabość łamiąc kolejne wsparcia.

Równie ciekawe zmiany zaszły w sektorze metali szlachetnych. Indeksy VIX dla złota, srebra i kopalni jednocześnie złamały wsparcia

Wykresy VIXa dla etfu GDX, złota i srebra

W takich warunkach podtrzymuje moje prognozy z wakacji:

czwartek, 17 października 2013

Sygnał 17.10.2013

Po dzisiejszej sesji został wygenerowany sygnał Risk On. Pozycje long w modelowym portfelu zostaną otworzone na otwarciu jutrzejszej sesji. Dłuższy komentarz zamieszczę jutro.

sobota, 12 października 2013

Oczekiwanie na sygnał

Risk Tracker ciągle zaleca pozostawanie poza rynkiem. Przedział neutralny jest dość szeroki, więc nie spodziewam się sygnału w najbliższych dniach. Sytuacja na SP500 przypomina trochę kwiecień 2012 roku. Wtedy, podobnie jak teraz, po neutralnym sygnale mieliśmy kilka silnie wzrostowych sesji, ale ostatecznie skończyło się dość głębokim spadkiem.

Aktualny wykres sygnału Risk Tracker

niedziela, 6 października 2013

Sygnał neutralny złą wróżbą dla WIG20

Od czwartku obowiązuje sygnał Risk Neutral. Taki sygnał oznacza, że w najbliższych dniach nie ma sensu pozostawać na rynku. Generalnie zdarza się to w dwóch przypadkach:
  • Właśnie zakończyła się silna przecena w czasie sygnału Risk Off i trwa proces formowania dołka
  • Obowiązywał sygnał Risk On, ale ruch wzrostowy nie był "zdrowy" i jest duża szansa, że formuje się szczyt

Czwartkowy sygnał należy do drugiej kategorii. Ostatnio taki przypadek miał miejsce w lutym i kwietniu 2012. Sytuacja techniczna na WIG20 była wtedy bardzo podobna do obecnej. Sygnał Risk Neutral zastał go tuż pod oporem i jak się później okazało był to początek kilkumiesięcznych spadków. Jest duże ryzyko, że teraz będzie podobnie, więc radzę poczekać z zakupami do następnego sygnału.

WIG20 z naniesionymi sygnałami Risk Trackera

piątek, 4 października 2013

Sygnał 03.10.2013

Po wczorajszej sesji został wygenerowany sygnał Risk Neutral. Na otwarciu sesji zamknę wszystkie pozycje w modelowym portfelu i będę poza rynkiem do następnego sygnału.

środa, 2 października 2013

Okazja na złocie i srebrze

Jak wspomniałem dziś w komentarzach wydaje się, że srebro i złoto lokalny dołek mają już za sobą. Oba metale zatrzymały się na zniesieni 61.8%. Wróciła też relatywna siła srebra. Do szczęścia brakuje już tylko wybicia linii trendu spadkowego i uspokojenie rynku. Dlaczego gra jest warta świeczki można przeczytać w sierpniowej prognozie.

Wykres srebra

Wykres VXSLV czyli VIX dla srebra