wtorek, 26 lutego 2013

Cisza przed burzą?

Rynek po wczorajszej wyprzedaży nie może jak dotąd wyprowadzić nawet malutkiej kontry. Taka słabość rynku po sygnale risk off coraz bardziej przypomina lipiec 2011. Z tego to właśnie powodu postanowiłem postraszyć trochę armagedonem :)
Pod ten scenariusz zakupiłem w modelowym portfelu czerwcowe opcje put na wig20.

WIG20 po 1800?

Czy może DAX po 5500?

poniedziałek, 25 lutego 2013

Sygnał 25.02.2013

Po dzisiejszej sesji wygenerowany został sygnał Risk Off. Pozycje w modelowym portfelu będą odwrócone na jutrzejszym otwarciu. Mam nadzieję, że ten sygnał będzie bardziej trafny niż ten z grudnia.

sobota, 23 lutego 2013

Podsumowanie tygodnia 23.02.2013

Zakończony tydzień przyniósł spadek wartości modelowego portfela. Jest to pierwszy spadkowy tydzień od początku roku. Zysk od ostatniej zmiany sygnału wynosi teraz +5.30% (poprzednio +6.20%).

Aktualny wykres sygnału Risk Tracker

Linia sygnału po krótkich odwiedzinach poziomu +1.00 spadła z powrotem w okolice zera. Zakres neutralny jest bardzo wąski, więc nawet niewielka kontynuacja spadków spowoduje zmianę sygnału na RiskOff. Jeśli by się tak stało, to nie wróży to dobrze indeksowi wig20.

Podobna sytuacja była na koniec lipca 2011 roku. Wig20 stracił wtedy korelacje z zachodnimi indeksami i zatrzymał się na wsparciu po długich, powolnych i męczących spadkach. Potem przyszedł sygnał risk off, wsparcie puściło i ... wszyscy chyba jeszcze pamiętają tamten wodospad. 
Dopóki nie ma sygnału, to nie daje dużego prawdopodobieństwa temu scenariuszowi, ale kto wie?

Na Collective2 dostępne są również inne systemy oparte na Risk Trackerze.
Od 16 listopada 2012 osiągnęły następujące wyniki:

poniedziałek, 18 lutego 2013

Risk Tracker a Bitcoin

Bitcoin znowu staje się gorącym tematem. Mimo licznych głosów, że nie podniesie się po 90% spadku z 2011 roku wirtualna waluta ma się dobrze a jej kurs wrócił do poziomów sprzed krachu. Oglądając w weekend wykres bitcoina miałem dziwne wrażenie, ze już gdzieś widziałem taki układ dołków i górek. Długo nie myśląc pobrałem dane i sprawdziłem jakby się spisywał Risk Tracker do gry na bitcoinie. Wyniki okazały się zadziwiające.

Jeśli by grać na bitcoinie używając sygnałów Risk Trackera od otwarcia giełdy to można by zmienić 1 złotówkę w 2600 złotych. Kurs bitcoina wzrósł w tym czasie z ok 5 centów do 30 dolarów, więc "tylko" 600 razy.
Co ciekawe maksymalne obsunięcie kapitału wyniosło tylko 33%, co zważywszy na zmienność bitcoina jest naprawdę niezłym wynikiem.

I pomyśleć, że gdybym zamiast męczyć się na giełdzie dla kilkunastu procent zysku grał w modelowym portfelu na bitcoinie, to od maja zarobiłbym już ponad 300% :)

Bitcoin w dolarach z nałożonymi sygnałami Risk Trackera


Krzywa kapitału, gra tylko long, skala logarytmiczna

Obsunięcie własnego kapitału
Ten rodzaj obsunięcia nie uznaje oddania części wypracowanego na otwartej pozycji zysku za obsunięcie. Innymi słowy, jeśli otwarta pozycja zarobi 100% a potem połowę tego odda, to obsunięcie własnego kapitału wynosi 0%. Jeśli liczyć by obsunięcie tradycyjnie to wynosiło by ono w takim wypadku 25%.

sobota, 16 lutego 2013

Podsumowanie tygodnia 16.02.2013

W minionym tygodniu wartość modelowego portfela wzrosła o prawie 1%. Zysk od ostatniej zmiany sygnału wynosi teraz +6.20% (poprzednio +5.38%).
Wartość portfela osiągnęła nowy rekord. Od startu bloga w maju zeszłego roku całkowity zysk wynosi 11.70%.

Aktualny wykres sygnału Risk Tracker

Na Collective2 dostępne są również inne systemy oparte na Risk Trackerze.
Od 16 listopada 2012 osiągnęły następujące wyniki:

piątek, 15 lutego 2013

Sygnał 14.02.2013

Mamy kolejny sygnał Risk On. Jest to tylko potwierdzenie poprzedniego sygnału, więc pozycje w modelowym portfelu zostają bez zmian.

Aktualny wykres sygnału Risk Tracker

Na początku lutego pisałem, że podobnie do wig20 zachowują się tylko giełdy w Brazylii i Korei południowej. Korea zaczęła już odreagowanie, więc może niespodzianki na wig20 się skończyły i wreszcie rozpoczną się wzrosty.

sobota, 9 lutego 2013

Podsumowanie tygodnia 09.02.2013

W tym tygodniu na giełdach było sporo emocji, ale gdy spojrzeć na tygodniowy ruch to właściwie stoimy w miejscu. Zysk modelowego portfela pozostał bez zmian i wynosi +5.38% (poprzednio +5.13%).
Mimo dużych dziennych ruchów indeks WIG20 stracił od poprzedniego piątku tylko 4 punkty. Prognoza z poprzedniego tygodnia jest ciągle aktualna.

Aktualny wykres sygnału Risk Tracker

Linia sygnału nadal przebywa poniżej +1.00, ale jak widać zawróciła już w górę. W przyszłym tygodniu spodziewam się kontynuacji tego ruchu.

Na Collective2 dostępne są również inne systemy oparte na Risk Trackerze.
Od 16 listopada 2012 osiągnęły następujące wyniki:

sobota, 2 lutego 2013

Czas na WIG20

Od ostatniego sygnału Risk On znakomita większość giełd rośnie. Nie dotyczy to jednak WIG20, który zdołał w styczniu zrobić ponad 5% korektę. Z indeksów dostępnych na stooq podobny wyczyn udał się tylko w BrazyliiKorei południowej
Przedstawię teraz niezbite argumenty za tym, że wkrótce ruszamy w górę :)

Na początek sprawdzę jaki był dotychczas średni rozmiar korekty na WIG20 w trakcie trwania sygnałów Risk On. Już raz podobne badanie pozwoliło mi wytypować dołek na SP500 w listopadzie. 
Z danych historycznych wyliczyłem przeciętne obsunięcie na 5,5%. Styczniowa korekta zniosła od szczytu do dołka 5,83%.
Moment jest dogodny, ponieważ według Risk Trackera korekta już się zakończyła, a zakres neutralny się zawężył i ryzyko jest ograniczone.

Idealnie jakby indeks był jeszcze na wsparciu. Przyjrzyjmy się WIG20 i WIG20TR:
 
Na obu wykresach jesteśmy na wsparciu w postaci dolnego ograniczenia trendu wzrostowego i dodatkowo w rejonie konsolidacji z początku grudnia, która jak widać na wykresie WIG20TR, była w nieprzypadkowym miejscu.
Czy kogoś przekonałem?

Podsumowanie tygodnia 02.02.2013

Ten tydzień zakończył się dla modelowego portfela na lekkim plusie. Aktualny wynik to +5.13% (poprzednio +4.78%). Wreszcie ruszyły się surowce, w szczególności długo stojąca w miejscu miedź. Dobrze to wróży na następny tydzień, zwłaszcza w połączeniu z wykresem Risk Trackera.

Aktualny wykres sygnału Risk Tracker

Z zachowania linii sygnału można wysnuć w tym tygodniu wiele ciekawych wniosków. Po pierwsze ten spadek SP500 o kilkanaście punktów to była korekta i najprawdopodobniej ruszamy dalej w górę. Po drugie zakres neutralny mocno się zawężył, więc nawet niewielki ruch w dół wystarczy do zmiany sygnału. Mamy zatem dogodną możliwość otwarcia długich pozycji z niewielkim ryzykiem. Szczególnie dobra sytuacja jest na WIG20. Opisuje ją w następnym poście.

Na Collective2 dostępne są również inne systemy oparte na Risk Trackerze.
Od 16 listopada 2012 osiągnęły następujące wyniki: